Omoikane Value Investment™ Document à titre pédagogique exclusivement · Ne constitue pas un conseil en investissement
Omoikane Value Investment™
SAS Omoikane Facilitation
Philippe Guldner · Analyste
[email protected]
Intelligence Sectorielle · Q1 2026

Recherche value de niveau institutionnel sur les secteurs que personne ne couvre sérieusement.

Méthode OVI propriétaire. Chaîne causale complète — MOAT · 6 étapes financières · Reverse DCF · Valeur Intrinsèque · Décision GO/WATCH/NO-GO. Une analyse par semaine. Un dossier sectoriel par trimestre.

9/10
Score MOAT
31,5%
ROIC 2025
−3%
Croiss. implicite
935M€
Owner Earnings

Exemple — Evolution AB (OSTO:EVO) · Analyse Q4 2025

Pack Specimen Gratuit — 2 Documents
Accès immédiat
aux deux analyses.
Réservé aux professionnels qualifiés.
①
Santé Animale — Dossier Sectoriel Q1 2026
4 entreprises · 20 pages · MOAT · DCF · Décision
②
Evolution AB (OSTO:EVO) — Analyse Buy-Side
MOAT 9/10 · ROIC 31,5% · SURVEILLER · 13 sections

Accès immédiat par email · Aucune carte bancaire requise
2 documents · Réservé aux professionnels · Confidentiel

✓
Pack en route.
Santé Animale Q1 2026 + Evolution AB (OSTO:EVO)
en route sur votre email professionnel.
Ce que contient le pack specimen — 2 documents
DOCUMENT 01
Santé Animale — Dossier Sectoriel Q1 2026
01 · MOAT
Score MOAT — 5 piliers
Preuves financières observables uniquement. Seuil minimal 5/10 pour poursuivre l'analyse. Score justifié, pas narratif.
02 · FINANCIER
6 Étapes Causales
Performance · Investissements · Financement · ROIC · Qualité du cash · Droits de l'actionnaire. Chaîne causale complète.
03 · VALORISATION
Reverse DCF Omoikane
Croissance implicite au prix de marché. Paramètres imposés OVI. 3 contrôles obligatoires. Pas d'estimations — des faits.
04 · RISQUES
5 Risques Factuels
Matrice probabilité × impact. Signal observable par risque. Pas de scénarios narratifs — des métriques de surveillance.
05 · INVALIDATION
Points de Rupture
Conditions précises et mesurables qui invalident la thèse. Aveu final. Décision immédiate si franchissement.
06 · DÉCISION
GO / WATCH / NO-GO
3 actions immédiates. Adéquation portefeuille. Sizing recommandé. Questions investisseur avec réponses attendues.
4
Entreprises analysées
20+
Pages de contenu
10 ans
Données historiques
100%
Sources primaires
OVI™
Méthode propriétaire
DOCUMENT 02
Evolution AB (OSTO:EVO) — Analyse Buy-Side Q4 2025
EVO · MOAT 9/10
Moat de classe mondiale
5 piliers à 9/10. Lock-in opérateurs, effets réseau (870+ clients), avantage technologique IP prouvé. Score parmi les plus élevés du B2B gaming.
EVO · FINANCIER
ROIC 31,5% · FCF 54,2%
Spread ROIC–WACC +22 points sur 10 ans. FCF marge structurellement supérieure à 50%. Zéro dette financière. Cash net +726M€.
EVO · REVERSE DCF
Croissance implicite −3%
À 574,8 SEK, le marché price une décroissance vs OE 5Y de 935M€/an. Décote de 45% sur VI Base. Zone Achat factuelle — catalyseur UKGC manquant.
EVO · RISQUES
3 risques ouverts
UKGC Malta en révision, plateau Asie post-cyber, ring-fencing Europe. Matrice probabilité × impact avec signal observable par risque.
EVO · INVALIDATION
Aveu final défini
Retrait licence UKGC Malta = NO-GO immédiat sans condition supplémentaire. ROIC < 20% sur 2 exercices = révision structurelle.
EVO · DÉCISION
SURVEILLER
Cours sous Seuil Base (899 SEK). Condition de prix atteinte. Catalyseur manquant : résolution UKGC Malta. 3 actions immédiates documentées.
9/10
Score MOAT
31,5%
ROIC 2025
935M€
Owner Earnings
−3%
Croiss. implicite
13
Sections d'analyse

La méthode OVI — ce qui la différencie.

La recherche financière courante produit des narratifs. OVI produit des chaînes causales. Chaque assertion est liée à une preuve financière observable. Chaque décision découle de conditions explicites et mesurables.

Pas de prévisions. Pas d'objectifs de cours. Des faits, des hypothèses étiquetées comme telles, et une décision tranchée avec ses conditions d'invalidation.

M·01
Checklist Pré-Analyse 10 sources requises vérifiées avant toute analyse. Annual report lu intégralement. Niveau institutionnel ou analyse suspendue.
M·02
Grille MOAT — Score /10 5 piliers avec preuves financières observables uniquement. Coûts de changement, effets réseau, avantage technologique, intangibles, échelle.
M·03
6 Étapes Causales Performance → Investissements → Financement → ROIC vs WACC → Qualité du cash → Droits actionnaire. Chaque étape conditionne la suivante.
M·04
Reverse DCF Omoikane Paramètres imposés (taux 8%, horizon 10 ans, g terminale 2,5%). Révèle ce que le prix exige — pas ce que vous espérez.
M·05
Valeur Intrinsèque & Zones 3 scénarios (Bear / Base / Optimiste). Seuil d'entrée, Fair Value, Plafond de refus. Contrôle par multiples obligatoire.
M·06
Points de Rupture Conditions d'invalidation précises et mesurables. Aveu final : un événement non linéaire qui invalide la thèse sans condition supplémentaire.
Ce que disent les professionnels
Enfin une recherche qui sépare explicitement les faits des hypothèses. Le reverse DCF imposé évite les projections fantaisistes auxquelles on est habitués.
CGP Indépendant Paris, Île-de-France
La chaîne causale en 6 étapes est exactement ce qu'il me faut pour justifier mes recommandations auprès de mes clients. Documenté, sourcé, défendable.
Gérant de Patrimoine Family Office, 180M AUM
Le score MOAT avec preuves financières observables uniquement change tout. Pas de narratif — des chiffres qui prouvent ou qui ne prouvent pas.
Analyste Indépendant Club d'investisseurs

Couverture sectorielle 2026

Secteurs sous-couverts, moats technologiques réels, toutes capitalisations. Un dossier trimestriel par secteur, des analyses individuelles hebdomadaires.

Publié · Q1 2026
Santé Animale
Zoetis, Elanco, Virbac, Dechra. Analyse complète du secteur. Specimen disponible gratuitement.
4 entreprises · 20 pages · Décision GO/WATCH/NO-GO
À venir · Q2 2026
Infrastructures IA
Power, Cooling, Liquid cooling, Gestion thermique pour data centers. Acteurs de 2e rang — zone de sous-couverture maximale.
Vertiv · Modine · nVent · Acteurs européens
À venir · Q3 2026
Photonique
Coherent, Lumentum, Jenoptik et smalls spécialisées. Moats technologiques réels, recherche quasi inexistante sur ce segment.
Smalls européennes & américaines · Moats IP

Accédez aux deux analyses
gratuitement.

Santé Animale Q1 2026 + Evolution AB (OSTO:EVO) — deux niveaux de la méthode OVI. Sectoriel et individuel. Niveau institutionnel. Gratuit pour les professionnels qualifiés.

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